Несомненно, главная ошибка разорившихся трейдеров – полное отсутствие стопов и правил. Желание получить всё и сразу, чрезмерная самоуверенность и оптимизм, присущие неопытным торговцам, ведут к большим убыткам из-за случайных движений рынка. Никто не может всегда угадывать направление рынка, но отличие матерых трейдеров от новичков именно в умении быстро признать свои ошибки и закрыть позицию. На то, чтобы усвоить простые прописные истины, у трейдеров уходят месяцы.
С приходом понимания значения финансового менеджмента перед трейдером возникают проблемы выбора оптимальной стратегии управления капиталом. В книгах о биржевой торговле приводится множество способов ограничения рисков и расстановки стоп-лоссов, например, те же углы Ганна. Классический метод управления капиталом состоит в том, что в каждой сделке можно рисковать не более 2% своего капитала, а стопы необходимо устанавливать сразу за зонами поддержки и сопротивления.
Тут следует заметить, что в первые годы работы настоятельно рекомендуется пользоваться автоматическими стопами. Конечно, время от времени позиции будут закрываться от колебаний рынка, вызванных новостями и заявлениями, а затем идти в прогнозируемом направлении. Однако намного разрушительнее будут ситуации, когда надежда на отскок не позволит вручную закрыть позиции на заранее намеченном уровне.
Идея определять размер позиции в зависимости от суммы на счету вполне обоснованная, но лишь тогда, когда используются автоматические стоп-лоссы. Стоит отметить, что те 2% — это максимальная сумма убытков (если не будет проскальзывания). Т.е. покупая, например, акции по 100 руб. за тыс., трейдер ставит стоп-лосс на уровне 97 руб. Таким образом, максимальный убыток по акции составит 3 руб. Имея на счету 500 000 руб., трейдер может потерять в одной сделке не более 10 000 руб. Несложно подсчитать, что размер лота не должен превышать 333 акции.
2% — лишь приблизительный уровень. Каждый трейдер определяет для себя этот уровень самостоятельно. Главный критерий – комфорт. Потери не должны приносить страдания и желание отыграться, но вместе с тем удачная сделка не должна вызывать эйфорию и чувство превосходства над рынком. И отрицательные, и положительные эмоции ведут к нарушению правил торговли и убыткам.
Установка стопов прямо позади зон поддержки и сопротивления в современной торговле себя уже не оправдывает. Дело в том, что этим методом пользуется слишком много трейдеров. Даже небольшой ложный прорыв вызовет массовое закрытие позиций, цепная реакция очень сильно толкнёт цены в направлении прорыва, поэтому проскальзывание может привести к закрытию позиции по намного худшей цене, чем ожидалось.
Лучше использовать более редкие способы определения уровней стопов. Хорошо зарекомендовали себя стопы по методу Александра Элдера, по линиям Томаса Демарка.
Автор: Ян Волков
Оставить комментарий